Jednoznačným vítězem loňského roku je bezpochyby hypoteční trh, který
vloni dosáhl na nevídaný rekord. Banky poskytly hypotéky v celkovém objemu
254,023 miliardy korun, čímž o 28 miliard korun překonaly dosud rekordní roky
2016 a 2017. Zároveň to představuje meziroční nárůst o 40 procent, vyplývá
z dat ukazatele Fincentrum Hypoindex. Banky loni uzavřely celkem
92 226 hypotečních úvěrů, což bylo o 21 838 více než v roce
2019. Koronavirová krize, která už mnoho měsíců drví většinu ostatních segmentů
ekonomiky, jakoby se hypotékám vyhýbala.
Rekordní objemy hypoték mají několik jednoduchých vysvětlení. Začněme
obecně. Stále více lidí si uvědomuje, že nemovitosti představují bezpečné
uložení peněz i v době krize. Jejich hodnota totiž časem roste a i přes
případný pokles v době bezprostředně po ekonomické krizi jejich cena opět
vzroste na původní hodnotu a často ji i překoná. To jsme jasně viděli u zatím
poslední větší ekonomické krize před deseti lety a nejinak tomu bude i
tentokrát.
Hypotékám loni nahrávaly také legislativní a administrativní změny. Hned
ta první, zrušení daně z nabytí nemovitých věcí ve výši čtyř procent
pomohlo oživit zájem o nemovitostní transakce. Pomohla také Česká národní banka
(ČNB) a to hned dvěma způsoby. Jednak postupně snížila základní repo sazbu
z 2,2 procenta na současných 0,25 procenta. To zlevnilo všechny úvěry
včetně hypoték.
Bojem s koronavirovou pandemií pak odůvodnila dubnové zrušení
limitu ukazatele DTI, tedy poměr celkového dluhu žadatele o hypotéku a výše
jeho čistého ročního příjmu. V červenci pak zrušila i limit DSTI ukazující
poměr měsíční splátky dluhu vůči čistému příjmu. Jediným omezením, které
zůstalo v platnosti, tak zůstal ukazatel LTV, tedy poměr úvěru
k hodnotě zastavované nemovitosti. Banky nicméně mohou poskytnout hypotéky
až do výše 90 procent hodnoty zastavovaného bytu nebo domu oproti předchozím 80
procentům.
Zájemci o hypoteční financování slyšeli také na neustále se snižující
úrokové sazby. Ty se z dubnových 2,44 procenta dostaly dokonce pod dvě
procenta, konkrétně 1,96 procenta v prosinci.
Rekordní statistiky ukazují ještě na jednu věc – potvrzují, že
nemovitosti zdražovaly i loni. Dokládá to průměrná výše hypotéky, která
vzrostla až na 2 996 150 korun. Za posledních dvanáct měsíců se tak
průměrná výše poskytnuté hypotéky zvýšila o 365 646 korun. Lidé si tak na
hypotéku pořizují stále dražší nemovitosti.
Odhadnout vývoj hypotečního trhu není vzhledem k nejisté situaci
v celé ekonomice jednoduché. Už nyní se ale dá říct, že rekordy letos
trhat nebude. Teprve letos se naplno projeví dopady mnohaměsíčního ekonomického
lockdownu, kdy mnoho firem zkrachuje a o práci přijdou desítky tisíc lidí.
Skončí také nejspíš klesající trend průměrné úrokové sazby, protože peníze na
mezibankovním trhu už nějaký ten týden zdražují. Zvyšovat základní sazby chce
v letošním roce i ČNB, což bude představovat další tlak na zdražování
hypoték. Zájem o ně nepodpořilo ani snížení maximální možné výše daňového
odpočtu úroků z hypotéky, kdy od letošního roku lze odečíst maximálně 150
tisíc oproti původním 300 tisícům.
Zájem o vlastní bydlení i nemovitosti na investici bude i letos vysoký.
Nicméně se sníží množství lidí, kteří na něj opravdu dosáhnou. Developeři sice
nabídnou cenově dostupnější bydlení, ale nejistá ekonomická budoucnost mnoha domácností
povede k tomu, že pro banky budou příliš rizikové a nezískají hypotéku ani
na levnější byt či dům.
RNDr. Evžen Korec, CSc.
Generální ředitel a
předseda představenstva
EKOSPOL a. s.
Komentáře
Okomentovat